社科院城环所土地经济与不动产研究室主任王业强预测指出,今年全国两会可能会对房地产提及三个重点工作,一是之前防范化解重大风险专项研讨班上提到的长效机制方案的具体内容可能会有所透露;二是在“因城施策”下,如何落实地方政府的主体责任,可能会有进一步的制度性安排;三是在房地产立法方面会有所突破。

现阶段外资更有意愿增配A股而非获利卖出。历史上的3轮北上资金阶段性集中净流出只发生在明显泡沫化或是全球共振的市场环境下,从未出现过因为短期快速的市场反弹就大幅减仓。从估值的角度看,目前沪深300的TTM P/E仅11.7倍,仍低于过去十年13.7倍的平均水平。从估算回报率看,2018年上半年入场的外资依然浮亏,6月至10月入场的刚刚浮盈,只有踩准2500点入场的少数投资者才能获利超过10%。在中美分歧缓和、国内信用有望扩张迎来拐点的背景下,我们认为目前外资更有意愿增配A股而非卖出。